Trading strategies magazine

A correção do dólar está pronta para continuar A condição técnica do dólar norte-americano, que avançou na maior parte do quarto trimestre de 16, está se deteriorando em nossa avaliação. Isso nos levou a antecipar uma fase consolidativa ou corretiva. Embora as condições de mercado diluídas no feriado possam ter estimulado movimentos de preços exagerados, como o euro antes do fim de semana, agora parece que esta fase está programada para continuar. Nós argumentamos que o aumento do dólar foi parte de um maior ajuste de carteira que começou no início de outubro, com as eleições dos EUA proporcionando combustível extra para um movimento que já estava em andamento. Por exemplo, a antecipação da subida da Reserva Federal na reunião do FOMC de dezembro foi construída antes das eleições, e a maioria dos dados foi mais forte do que o esperado, elevando a economia a uma tendência quase próxima a duas vezes. As mudanças mais amplas no clima de investimento incluíram o acréscimo da curva descendente, o aumento das ações, o aumento do petróleo e a baixa dos preços do ouro. Os mercados podem se mover a diferentes velocidades, mas o retorno de dólares provavelmente é parte de uma correção maior para os poderosos movimentos do Q4 16. Na última sessão de negociação de 2016, o Índice do Dólar percorreu sua média móvel de 20 dias (102,15) pela primeira vez em algumas semanas, mas conseguiu fechar logo acima (102,20). Poderia ter colocado um terceiro ponto em uma linha de tendência que conecta, 9 de novembro (95.90), 8 de dezembro (99.45) e 30 de dezembro (101.95). No entanto, os indicadores técnicos continuam em baixa. O Índice do Dólar está atrasado. Revista Out-Dec edition Nesta edição: Bancos Centrais garantiram a próxima crise financeira e econômica AUD: Touros de volta ao comando, por quanto tempo Perspectiva técnica de fim de ano do dólar americano Dominando Elliott Wave para negociar forex Tendência mecânica simples seguindo estratégia Moedas digitais poderiam eliminar bancos centrais Políticas monetárias O que tirar da última reunião do FOMC Banco da Inglaterra em espera até 3 de novembro Mercadorias: 60 Óleo no próximo ano Ensinamentos de psicologia comercial do Dr. Andrew Menaker Licença e Registro Por favor, o sistema de câmbio exclusivo da Venezuelas O fluxo de pedidos para a divisa discutível Quant Part 2 Índice de índice: índice GBP-G10, índice AUD-G10 de longo prazo, relatórios técnicos a longo prazo: EURUSD, GBPJPY, EURRUB, AUDCAD Publicidade: para publicidade, entre em contato com a ESTRATÉGIA FOREX JOGE AS PROBABILIDADES ATRAVÉS DO DIA TRADING Um sólido framework de negociação baseado no Princípios atemporais da teoria dos jogos e a importância da natureza 24 horas do mercado Forex O que é com todos esses f Ancy casinos de Las Vegas nos Estados Unidos para Macau no Extremo Oriente Um é maior e mais impressionante do que o outro, já que você tira a incrível visão de descer a Strip ou pisou em Macau depois de sair da balsa de Hong Kong. Bem, o segredo para o sucesso deles é a sua vantagem. Os casinos sabem que eles têm uma vantagem estatística, que ao longo do tempo trará riqueza. A grande maioria dos jogadores perde, e quanto mais tempo eles jogam, mais ganham os casinos. É por isso que eles sempre estão felizes em girar a roda, lidar com uma nova mão ou deixar você jogar o dado. Neste artigo, olhamos para o modo como os casinos operam e como podemos estruturar nosso dia de negociação para jogar somente quando as probabilidades são muito empilhadas a nosso favor. Compreender as probabilidades Na edição de abril de 2012 da Atlantic Magazine, lemos sobre Don Johnson e como ele levou para casa um total de 15 milhões jogando blackjack. Parece impossível, certo Bem, Don afirma no artigo que ele não apenas entrou em qualquer cassino e começou a jogar como a maioria das pessoas. Ele ganhou todo esse dinheiro ao entender as probabilidades e negociando os termos do jogo. A casa já tem uma vantagem significativa sobre o jogador médio, mas um rolo alto pode negociar o rebatedquo ldquoloss, o que significa que em uma perda de 100.000 ele poderia fugir com o pagamento do casino 90.000 ou, como no caso Donrsquos, apenas 80.000. Depois que os termos foram acordados, a vantagem da casa era apenas uma fração melhor do que 50 por cento, mas com o desconto em qualquer perda, Don, na verdade, só arriscava 80 centavos no dólar. Essa é uma grande vantagem e nas mãos, quando as chances foram inclinadas a seu favor, ele pressionou sua sorte por tudo o que ele valia. EURUSD vs GBPUSD Se há uma coisa que nós, como comerciantes, podemos aprender com Don, é garantir que só trocamos sempre que as probabilidades são a nosso favor. Fazemos isso negociando o par de moedas que traz o menor custo em relação ao seu verdadeiro alcance médio (ATR) com o corretor que oferece o spread mais apertado. A ATR é uma medida de volatilidade e um indicador muito confiável de quão grande é o alcance que podemos esperar ver durante um dia de negociação. Então, qual o par de moedas tem mais sentido de negociar? A maioria das pessoas na Europa tem interesse pessoal em EURUSD ou GBPUSD como eles, em um momento ou outro tiveram que trocar sua moeda doméstica por dólares americanos quando foram de férias ou compraram algo online . A maioria também tem uma idéia do que eles pensam que o dólar dos EUA vale a pena. Daí, qualquer um desses pares provavelmente será o ponto de partida para qualquer carreira de FX em anyonersquos. Roleta e spreads Existe uma analogia apropriada entre as duas versões diferentes de roleta e spreads FX que ajudarão a decidir qual dos cruzamentos negociar se o seu único motivo é manter os custos no mínimo. Uma roleta tem 18 quadrados vermelhos e 18 quadrados pretos. A diferença está no número de quadrados verdes. Na roleta americana, existem dois quadrados verdes, 0 e 00. Na roleta européia, há apenas um quadrado verde, 0. Isso dá à roda européia uma vantagem de casa de 2,7 por cento, enquanto a roda americana apresenta uma vantagem maciça de 5,7 por cento. Então, qual deles você jogaria? A resposta, é claro, não é porque as probabilidades de ganhar não são do seu lado e você ficaria garantido para perder se você permaneceu o suficiente. Mas se você tivesse que tentar sua sorte em um deles, certamente você escolheria a roleta europeia porque sua desvantagem não é tão ruim quanto a americana. Usando a mesma lógica, vamos ilustrar no exemplo a seguir que, a menos que você tenha uma vantagem de informação em relação ao GBPUSD, é muito mais sensato negociar EURUSD. O primeiro ocorreu nos últimos 100 dias movido uma média de 97 pips por dia e tipicamente tem um spread de 1,5 pips em comparação com um spread de 1 pip na EURUSD, que em média moveu 98 pips por dia no mesmo período. Então, você desistiu de 1,02% da ATR negociando EURUSD em comparação com 1,55% negociando GBPUSD. Manter o controle do tempo Uma das grandes coisas do mercado FX é que está aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana. O outro lado é que ele presa em jogadores compulsivos e mantém os não educados colados nas telas por muito mais tempo do que é propício para negociações disciplinadas. Portanto, é importante saber a que horas do dia o seu par FX preferido é mais ativo. Perder o tempo e perder a vista dos seus objetivos. Por um caminho, você já se perguntou por que não há relógios nas paredes nos casinos. Isso é porque eles querem que você se esqueça do tempo e apresente seu bem-vindo. Quanto mais tempo permanecer menos disciplinado, a tomada de decisão tende a ser obtida. As pessoas vão ancorar o seu valor próprio para o valor do dólar em que eles foram mais rentáveis ​​e se a pilha de fichas começarem a diminuir, eles se prometerão tentar recuperar o que perderam e depois sair. Ele rapidamente se transforma em um jogo de vingança e geralmente termina com um jogador perdendo tudo. Não só você está cansado, mas agora está a recorrer a apostas que de outra forma não teria jogado. Zonas de comércio Para ter sucesso, precisamos entender a importância da natureza global dos mercados 24 horas. Para ilustrar a que horas são mais oportunas para a negociação de EURUSD dividimos o dia de 24 horas em três segmentos que chamamos de sessão asiática, européia e americana. Então, calculamos o movimento médio do par nos últimos 100 dias nesses três diferentes fusos horários. Todos os tempos mencionados são expressos em horário da Europa Central ou CET. Durante a sessão asiática (01:00 da noite de 09:00), o EURUSD move uma média de 40 pips. Esta sessão tem menos liquidez e os fabricantes de mercado tendem a ampliar o spread significativamente durante essas horas. O intervalo desta sessão servirá de pivô para o restante da sessão européia. Durante a sessão européia (09:00 às 17:00), o EURUSD move uma média de 80 pips. Esta sessão tem mais liquidez, os spreads mais apertados e é dividida em seis zonas comerciais ilustradas no gráfico 1.1 e discutidas em maior detalhe posteriormente. Durante a sessão dos EUA (17:00 da noite de 01:00), o EURUSD move uma média de 48 pips. Quando ainda há espaço para lucros, continuaremos o curso, mas nunca entraremos no comércio depois das 17:00. Com esta informação, é claro que as horas entre as 09:00 e as 17:00 são as mais activas e a única vez que queremos negociar EURUSD. Em ocasiões em que mantemos negociações abertas durante a noite, é porque o dia se fechou em uma nota muito forte ou extremamente fraca e esperamos seguir em frente à abertura de Londres. Sabendo o quanto o par normalmente se move nas sessões dos EUA e da Ásia, podemos colocar nossa parada protetora à distância do mercado que permite a volatilidade normal sem nos parar. Sessão européia Nós trocamos velas de 30 minutos porque a maioria dos dados econômicos é liberado na parte inferior ou no topo da hora. Se os dados econômicos surpresassem em qualquer direção, o mercado descartará rapidamente essa informação e queremos trocar os desequilíbrios na oferta e na demanda à medida que o mercado se ajusta à nova realidade. Negociando velas de 30 minutos, nunca perdemos a oportunidade de trocar as notícias e nunca falhou ao sinalizar qualquer tendência intradiária maior. A zona de comércio 1 é entre as 08:00 horas das 09:30 e a maior parte do tempo quando vemos o pavio da vela diária desenhada. Lembre-se do velho ditado, ldquo Os amadores abrem o mercado e os profissionais fecham itrdquo. Na maioria dos dias, vamos parar durante este segmento de tempo para ver como os fluxos de abertura se resolvem. No entanto, compraremos o mercado a qualquer hora após as 8:30, se os mínimos da sessão asiática tiverem sido testados e rejeitados, seguido de uma vela de inversão rápida que tira o máximo do alcance. Do mesmo jeito, venderemos o mercado se os altos forem testados e rejeitados, seguido de um movimento através dos mínimos da faixa noturna. A zona de comércio 2 é entre as 09:30 e as 11:30 e uma grande janela de oportunidade quando o mercado geralmente rejeitou a vantagem ou a desvantagem e começou a desenhar o corpo da vela diária. É aí que nos ocupamos e tentamos pegar tanto quanto possível o ATR. No momento da redação deste artigo, o ATR de 50 dias é de 111 pips. Armado com esta informação, um comerciante que não sabe nada sobre o mercado ainda pode fazer uma fortuna apenas por ser capaz de identificar uma reversão e, em seguida, atirar para o ATR completo na direção oposta. Se você olhar para o mercado dessa forma, é apenas um jogo de números, onde ele vai custar-lhe um pip para jogar com 111 pips de lucros potenciais para quem clava a parte inferior e superior. No exemplo do preço do gráfico 1.1 negociado para um máximo de 1.3100 antes de voltar a quebrar os baixos da faixa asiática em 1.3060. Até então, cobrimos 40 pips, revertei claramente o fluxo de pedidos e a vela diária ficou vermelha. Assumindo que tínhamos visto a maior parte do dia e o ATR de 50 dias foi de 111 pips, o alvo negativo foi 1.3060 ndash (0.0111 ndash 0.0040) 1.2989. Estatisticamente, houve 71 pips deixados no comércio com uma recompensa para o risco de quase 2: 1 se você recortou o mercado em 1.3060 com uma parada no alto do dia. Como o seu caminho para o alvo é irrelevante, desde que o mercado não tenha outra reversão na loja antes do fechamento. Eventualmente, o mercado foi negociado até 1.2965. A zona de comércio 3 é entre as 11:30 da manhã e as pessoas estão no almoço. Nós permaneceremos em uma troca durante estas horas, mas não iniciaremos novas posições à medida que o mercado tende a cortar, executar paradas apertadas e mostrar indecisão à medida que espera que os comerciantes voltem a suas telas. A zona de comércio 4 é entre as 13:00 horas e as 14:30 e quando a liquidez está de volta ao mercado após a hora do almoço e os comerciantes têm a chance de ampliar a tendência. Isto é também quando o primeiro dos jogadores dos EUA começa a sentir a presença deles. A zona de comércio 5 é entre as 14:30 e as 15:00 e o momento em que a maioria dos dados dos EUA são liberados. Esta vela servirá de pivô para o resto do dia. A zona de comércio 6 é entre as 15:00 da noite de 17:00 e a janela final para entrar no comércio se o ATR ainda não estiver completo. Se o mercado trocou em uma faixa estreita, as probabilidades aumentam de um movimento explosivo para o fechamento, pois o mercado deve continuar empurrando até completar a faixa diária projetada. Além disso, no final do dia, todos os dados econômicos foram divulgados, então, em termos de notícias, não há nada na agenda para causar uma mudança no sentimento. Sabedoria das multidões versus tolice contrária. O preço pode chegar de A a B em mil diferentes Maneiras e, quanto maior o prazo, mais tempo para novas informações chegar ao mercado. Nós só queremos estar em um comércio pelo menor tempo possível quando o mercado é o mais ativo e raramente desapareceremos a tendência mais atual de 30 minutos. Fading a tendência é uma expressão que você acha que o mercado está errado e você está certo. Nós não estamos jogando nenhum julgamento sobre ser contrário porque leva todos os tipos para fazer um mercado e há muitas maneiras de esconder um gato. No entanto, no espaço em que estamos operando, há muito pouco espaço e muito pouco tempo para tirar lucros consistentes fora do mercado diariamente se você for contrário. Sabendo quão pouco somos comparados com o mercado global, nossa metodologia é estar em sintonia com o mercado e afinar nossas estratégias com a volatilidade. Nós trocamos sem um viés e não temos opiniões porque limitam nossa resposta quando se trata de cortar perdas. Nós simplesmente queremos o que o mercado quer. O gráfico 1.2 mostra os futuros do EURUSD em um período de 5 minutos em 7 de março, quando o BCE deixou as taxas de juros inalteradas. Nenhuma ação sobre o anúncio da taxa, mas na conferência de imprensa depois, o mercado interpretou comentários de Draghi como otimistas para o Euro. Ao negociar o ECB, FOMC e NFP, nossa configuração inicial é a mesma que para a negociação de Londres abrir um teste e rejeição do intervalo noturno. Para o BCE, colocamos lápis no intervalo pré-ECB que servirá de pivô para o resto do dia. Quando vimos os baixos testar e rejeitar, ficamos prontos para entrar no mercado há muito tempo, se ele fosse alimentado de volta ao topo da gama. Nossa parada inicial estava no limite da vela de reversão. O risco de colocar um longo comércio antes do final da conferência de imprensa é a possibilidade de outro comentário que poderia reverter o sentimento mais uma vez. A recompensa potencial poderia ser enorme se a mensagem fosse interpretada como uma mudança na política monetária. Psicologia da multidão Um comércio é apenas um comércio, mas dois negócios na mesma direção podem ser o início de uma tendência. Uma vez que a bola começa a rolar, ela atrairá sangue fresco quando o dinheiro novo se juntar à briga. O movimento chamará a atenção de mais comerciantes que desejam participar, levando ainda mais os preços. Eventualmente, o mercado atingirá uma área onde as paradas são disparadas, estendendo a tendência ainda mais e talvez até esgotando-a. Em uma nota filosófica, realmente não existe uma fila. Há apenas indivíduos em pé na linha um após o outro. Estando fora de um banco para retirar dinheiro, eles podem ser referidos como uma fila, mas o que acontece depois de tudo, mas uma licença. E, como uma fila, é apenas uma linha de indivíduos que aparecem ao mesmo tempo, uma tendência é realmente apenas Um monte de trades executados na mesma direção em uma linha de tempo e terminará assim que todos estiverem e não há mais ninguém para cometer mais dinheiro. O Gráfico 1.3 mostra os futuros do EURUSD em um período de 5 minutos em 8 de março, quando os números do NFP foram divulgados. Nós estávamos prontos para comprar o mercado se o movimento inicial mais baixo fosse revertido, mas nessa ocasião o mercado continuou a fazer aumentos mais baixos. Nosso foco mudou de jogar uma inversão para descobrir como ficar curto com um risco de recompensar que ainda fazia sentido. A maior parte do ATR já havia sido coberta, mas com os dados vencendo o consenso por uma enorme margem e impulso, geralmente anterior ao preço, vendemos 1.3024 com uma parada em 1.3066. À medida que mais dinheiro se empilhou no lado curto e os comerciantes presos longamente começaram a se liquidar, o frenesi de venda continuava alimentando-se. A barra de volume de cor vermelha é onde a venda atingiu o ponto culminante em posições e quadrados e fortunas feitas e perdidas. Para entender melhor o que impulsiona o EURUSD, exploraremos como o FX é um jogo de soma zero. Bem, na verdade, é um jogo de soma negativa quando você conta com os spreads e as comissões ocasionais, mas isso não é além disso. A imagem maior é que seus ganhos provêm de algumas perdas de elsersquos. Os especuladores assumem os lados opostos do comércio e, como qualquer mercado baseado em contrato, um cargo é mantido aberto até compensado por uma transação oposta. O Gráfico 1.4 mostra EURUSD em 7 de março (cinza no gráfico) e 8 de março (azul no gráfico). 8 de março tem tudo o que procuramos no que se refere aos testes da faixa noturna, reversões e parada de caça. O mercado correu e desobstruído pára acima da faixa asiática antes de voltar dentro do intervalo novamente à frente dos dados do NFP. Depois que o número foi lançado, alguns comerciantes foram pegos no lado errado do mercado e se você é longo e está em pânico, você terá que sair na oferta. O mercado irá onde quer que haja volume suficiente para combinar todas as ordens e o nível mais óbvio ao lado negativo foi de 1.3000. Como nota lateral, grandes números redondos se tornam apoio psicológico e níveis de resistência simplesmente porque o cérebro processa 1.3000 muito mais rápido do que 1.2987, por exemplo. Entre 1.3000 e o antigo balanço baixo em 1.2965, havia um bolso de ar e os preços caíram rapidamente uma vez que surgiu sobre todos que a figura não iria segurar. Uma vez que 1.2965 foi quebrado, uma tonelada de paradas foi desencadeada como ilustrado pela barra de volume vermelho. Os ursos haviam conseguido empurrar os preços para um nível onde encontraram paradas de venda e poderiam ficar planas sem mover o mercado adverso à sua posição. Conclusão O mercado FX é um lugar onde o pequeno pode ter uma grande idéia e fazer uma fortuna. Tudo o que você precisa fazer é identificar um padrão que tenha uma expectativa positiva e executá-lo sempre que ele for configurado em uma hora do dia em que a liquidez é boa. No poker, o segredo para o sucesso não é tanto sobre ganhar potes enormes, como é perder menos quando você perde e ganha mais quando você ganha. Ao longo do tempo, os cartões acabarão com uma distribuição uniforme e depende de você como apostar e dobrar para controlar o risco. Daí o conflito é aquele entre o livre arbítrio da aposta e os caprichos da sorte dos cartões. O fato de que o mercado FX está aberto 24 horas por dia facilita o controle do risco porque não há lacunas e o deslizamento nunca é realmente um problema. No entanto, também é um jogo aberto onde as chances estão em constante mudança. Certas horas do dia são claramente não tão favoráveis ​​quanto os outros, mas se sua estratégia se baseia na identificação de configurações de alta probabilidade na sessão européia e no comércio de apetite de risco e psicologia em massa na direção da tendência de 30 minutos, então não há veículo melhor Do que o EURUSD.